Неэффективность рынков криптовалют была обнаружена также в работе [Gurdgiev, O’Loughlin, 2020], где утверждается, что для этих рынков скорее подтверждаются гипотезы фрактальных и адаптивных рынков. Ряд исследователей представили различные доказательства неэффективности рынков криптовалют. В качестве так называемых стилизованных фактов неэффективности криптовалютных рынков разные авторы называют асимметричность в распределениях до-ходностей и реакций на новости, мультифрактальность и присутствие феномена долговременной памяти [Al-Yahyaee et al., 2018]. В отчете представлен анализ и тенденции мирового рынка криптовалют. Криптовалюты сегментируются на основе рыночной капитализации криптовалют (Биткойн, Ethereum, Ripple, Bitcoin Cash, Cardano и другие) и распространения криптовалюты по географическому признаку (Ближний Восток и Африка, Америка, Европа, Азиатско-Тихоокеанский регион). В отчете представлены размер рынка и прогнозные значения рынка криптовалют в миллионах долларов США для вышеуказанных сегментов.
- Валюты, приложения DeFi, платформы распределенных вычислений, NFT — в каждом из этих секторов появляются свои специалисты.
- В третьей описаны разнообразные методологические подходы к анализу эффекта асимметрии и стадных инстинктов на криптовалютном рынке.
- Анализ описательной статистики доходности криптовалют позволяет сделать несколько заключений.
- four представлены результаты оценивания ИАК(3)-КУ-1-мо-дели на рынке биткойна.
В силу недоступности информации о решениях отдельных участников криптовалютного рынка его микроэкономический анализ представляется затруднительным. Поэтому о превалирующих моделях поведения мы можем судить на основе анализа динамики доходности рынка (которая, по всей видимости, отражает изменение спроса и предложения, а также совместных стратегий поведения игроков) в ее взаимосвязи с изменяющимся новостным фоном. Так, в исследовании влияния поисковых запросов в Google https://boriscooper.org/ Trends и Wikipedia на цену биткойна [Kristoufek, 2013] был обнаружен асимметричный рост интереса к валюте, когда ее значение выше трендового. Для тестирования первой гипотезы мы использовали ряд методологических приемов — от анализа статистики поисковых запросов до сложных моделей условной волатильности с переключением режимов рынка. Верификация второй гипотезы предполагала спецификацию и оценивание гетерогенной авторегрессионной модели реализованной волатильности.
Как Новости Влияют На Криптовалюты?
На следующем шаге мы прибегли к оценке асимметричных од-норежимных GARCH-моделей (E-GARCH, GJR-GARCH) для каждой из анализируемых нами криптовалют (табл. 2). Во время протестов в стране отключали интернет, в результате чего пострадали добытчики крипты. По оценкам экспертов было затронуто около 18% мировых мощностей по добыче криптовалюты, в результате за несколько дней Bitcoin потерял около 13% стоимости, а Ethereum – 20%. По мнению Виталика Бутерина, в криптозиме есть и положительный фактор — за это время с рынка уйдут некачественные и недолговечные проекты. А единороги следующего цикла как раз будут построены во время периода застоя. Современные решения пока находятся в незрелом состоянии, что приводит к спорам между пользователями и разработчиками.
В частности, такие аномалии были обнаружены на рынке биткойнов в 2014 — августе 2019 года. В 2024 году наибольшая доля рынка криптовалют будет приходиться на Европу, Ближний Восток и Африку. Внедрение технологии блокчейна на предприятиях незаметно достигло переломного момента во многих сценариях использования. Компании, осознавшие ценность своих первоначальных пилотных проектов, Биткоин и влияние новостного фона на рынок теперь переходят к воплощению этих проектов в производство. В частности, все еще существует большая неопределенность относительно того, как эта технология будет регулироваться и использоваться, но она все больше и больше используется на рынках финансовых услуг, идентификации, торговли и других рынках. Негативно на курсе криптовалюты могут сказаться новости об инфляции.
Влияние Последних Криптовалютных Новостей На Рынок
Для биткойна, лайткойна и эфира межквартильный размах в динамике спроса на информацию действительно был положительным — инвесторы (потенциальные и фактические) интересовались взлетами доходности более охотно, чем их падениями, однако назвать этот размах существенным было бы опрометчиво. Так, для верхнего квартиля доходности биткойна среднее значение БУ1 составило около 15 баллов (¡¡), в то время как для нижнего — чуть менее 10 баллов (¡¡¡у). Чтобы лучше понять, как влияют новости на криптовалюты в Украине и мире, нужно научиться анализировать состояние рынка и прогнозировать, какие события приведут к росту или падению активов.
Из этого делается вывод, что криптовалюты могут использоваться в качестве безопасных убежищ (гаваней) при инвестировании. Асимметрия финансового рынка проявляется также в его различных реакциях на хорошие и плохие новости, что, собственно, и выражается в различной волатильности доходности. Как известно, для большинства фондовых активов, в частности акций, характерно более сильное влияние негативных новостей на условную вариацию доходности, чем позитивных.
Зато на цену виртуальных активов могут повлиять новости о возможном разрешении использования крипты наряду с национальной валютой в какой-нибудь развитой стране. Также цена монеты может подскочить на фоне высокого интереса пользователей к ней, особенно, если этот интерес проявляют крупные и известные компании и знаменитые личности. По его словам, рост цен на рынке криптовалют в этом году был существенно ограничен монетарными условиями, которые формировали крупнейшие мировые ЦБ. При этом, падение фондовых рынков, значительный рост доллара и доходности американских облигаций, привели к существенному оттоку средств в фонды денежного и долгового рынков, существенно ограничив risk-on стратегии, подчеркнул специалист. Среди ключевых факторов, которые влияли на крипторынок в уходящем году, аналитик рынка криптовалют Виктор Першиков выделил проблемы у некоторых банков в США весной, которые вылились в экстренные меры помощи со стороны ФРС. По словам эксперта, за счет этого курс биткоина и капитализация рынка в целом смогли увеличиться.
Краткий Обзор Волатильности Рыночной Капитализации Криптовалют
Он добавил, что макроэкономический климат в мире также повлиял на криптоотрасль. После кризисного 2022 года, в текущем году показатели крупнейших мировых экономик стали нормализоваться — инфляция и безработица замедлили рост, а мировой ВВП начинает восстанавливаться, несмотря на ряд продолжающихся геополитических конфликтов. В предыдущем материале мы подробно описали топ-5 ключевых событий на рынке криптовалют, которые запомнились в уходящем году. Теперь специалисты расскажут о том, как именно различные факторы повлияли на котировки и что будет дальше.
В частности, речь о возникновении протокола Ordinals, благодаря которому NFT появились в блокчейне биткоина, и развитии локальных проектов. Например, в русскоязычной среде в середине года возникла коллекция социальной сети VK, аудитория которой one hundred млн активных пользователей в месяц. Такое расширение потенциальной аудитории положительно отражается на ожиданиях инвесторов, считает Зуборев. «Не произошло каких-то серьезных инфраструктурных событий, которые могли бы привести к развороту тренда, но в то же время снизилось давление со стороны «медведей», чего оказалось достаточно для смены направления рынка только благодаря ожиданиям будущих событий», — объяснил Зуборев.
Еще 2023 год запомнился чередой громких скандалов и исков к криптокомпаниям. После банкротства целого ряда криптокомпаний и закрытия FTX, одной из крупнейших криптобирж, регуляторы США всерьез взялись за регулирование этой отрасли. Например, крупнейшей в мире бирже Binance пришлось согласиться на $4,3 млрд штрафа, продажу российских активов третьей стороне, и отстранение основателя биржи с поста генерального директора. Под похожим прессингом находится и вторая по объемам биржа Coinbase, но они продолжают бороться с регуляторами в суде. Биржи поменьше следуют примеру Binance и заключают соглашения, соглашаясь на многомиллионные штрафы. Из ярких событий уходящего года он отметил новый импульс в развитии NFT-сообщества.
В целом, анализ последних криптовалютных новостей и их влияния на рынок требует внимательного подхода и понимания как фундаментальных, так и технических аспектов рынка. Основываясь на этом анализе, трейдеры и инвесторы могут принимать более обоснованные решения и улучшать свои результаты на криптовалютном рынке. Влияние новостей на цену криптовалюты является неотъемлемой частью криптовалютного рынка.
Влияние Новостей На Цену Криптовалюты: Взаимосвязь И Последствия
Всё это в совокупности привело к преобладающему влиянию отрицательных новостей, обеспечило разворот тренда и создало обратный эффект асимметрии. В целом очевидна однонаправленность новостей (позитивные либо негативные) и движения цены биткойна. Долл., однако вскоре последовал молниеносный скачок цен на криптовалюту, так что к ноябрю 2017-го рыночная стоимость биткойна выросла более чем в десять раз, а к концу года — практически в двадцать.
При восходящем ралли рынка достаточно хорошо прослеживался крен ветвей параболы условной волатильности в сторону положительной доходности, а во время коррекции отмечался незначительный крен в противоположную сторону (что свидетельствует о доминанте влияния негативных новостей). Таким образом, полученные на основе модельных построений результаты подтверждают ранее сделанный вывод о слабой верификации гипотезы об обратной асимметрии влияния новостного фона. Поэтому стадное поведение чаще обнаруживается в период рыночной волатильности и меньше проявляется в периоды относительной стабильности или поступательного движения цен. Между тем в работе [Kallinterakis, Wang, 2019] обнаружено большее проявление стадного эффекта, а также больших объемов дневных торгов как при бычьем тренде криптовалютного рынка, так и при его низкой волатильности.
В отчете представлены размеры рынка и прогнозы в стоимости (в миллионах долларов США) для всех вышеуказанных сегментов. Это больше, чем, например, у Tesla и фонда легендарного инвестора Уоррена Баффета Berkshire Hathaway. В начале года основным драйвером роста рынка криптовалют стало завершение «криптозимы», считает финансовый аналитик BitRiver Владислав Антонов. По его словам, инвесторы зафиксировали завершение периода панических распродаж и начало времени для покупок. Особую роль в проявлении стадности играет способ получения информации о состоянии рынка его игроками.
Выделение дневной, недельной и месячной волатильностей связано с тем, что криптовалютный рынок, как и любой другой финансовый рынок, может быть гетерогенен с точки зрения состава участников и горизонта инвестиционных решений агентов. Во второй анализируем исходные данные, представляя их описательную статистику, формулируем цель и гипотезы исследования. В третьей описаны разнообразные методологические подходы к анализу эффекта асимметрии и стадных инстинктов на криптовалютном рынке.
Многие трейдеры и инвесторы приступают к торговле и держанию цифровых активов с надеждой на высокую прибыль. Однако волатильность криптовалютного рынка может быть ошеломляющей, и многие люди задаются вопросом о причинах колебаний цен. Одним из ключевых факторов, влияющих на цену криптовалюты, являются новости. В данной статье мы рассмотрим, как новости могут влиять на цену криптовалюты и какие последствия это может иметь для инвесторов. 7a, 7b мы снова визуализировали кривые влияния новостей NICs, делая акцент на их различии при восходящем и нисходящем ралли рынка. Кривые NICs были построены на основе оценок условной вариации асимметричных однорежимных GJR-GARCH-моделей.
Учитывая развивающийся характер этого рынка и новые криптовалюты, создаваемые каждую неделю, трудно понять, насколько велик рынок криптовалют. Широкий спектр рыночных бирж для торговли криптовалютами, распространившихся по всему миру из-за их функций защиты конфиденциальности, а также быстрого роста, чрезвычайной волатильности цен и неликвидности рынка, усложняют рынок криптовалют. Рыночная капитализация криптовалют на протяжении многих лет показывает, насколько высока волатильность цен на рынке. Криптовалюты стали одним из самых горячих инвестиционных активов в последнее десятилетие.